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Cette méthode de financement joue un rôle crucial dans le développement économique en soutenant la création, la croissance et la transmission d’entreprises.
Le capital-investissement intervient à différentes étapes de la vie d’une entreprise
Il peut financer les entreprises en phase de création ou de démarrage, souvent dans des secteurs innovants. Cette forme d’investissement est particulièrement utile pour les startups qui ont besoin de fonds pour développer leur concept et pénétrer leur marché, on l’appelle venture capital.
Le capital-développement, quant à lui, soutient la croissance d’entreprises déjà établies, que ce soit pour l’expansion sur un territoire élargi, le développement de nouveaux produits ou l’acquisition de concurrents. Représentant la plus grande part du capital-investissement, il concerne également le rachat d’entreprises. Il peut prendre la forme de LBO (Leverage Buy-Out) lorsque l’acquisition est financée en partie par de la dette. Le capital transmission permet, quant à lui, de financer la transmission d’entreprises familiales.
Comment ça marche ?
Il y a plusieurs possibilités :
• Par un fonds de capital-investissement : les capitaux sont regroupés au sein d’un fonds qui a une durée de vie limitée (généralement 10 ans).
• Par la sélection des entreprises : les gérants du fonds sélectionnent les entreprises les plus prometteuses en fonction de critères précis (secteur, potentiel de croissance, équipe dirigeante, etc.).
• Par l’entrée au capital : le fonds acquiert une participation au capital de l’entreprise, devenant ainsi actionnaire minoritaire ou majoritaire.
• Par l’accompagnement : les gérants du fonds apportent leur expertise et leur réseau à l’entreprise pour l’aider à se développer.
Au terme de la durée de placement, les investisseurs récupèrent leur mise de fonds initiale, majorée d’un éventuel gain en capital, en cédant leurs parts à un autre investisseur ou en introduisant l’entreprise en bourse (IPO).
Avantages du capital-investissement
• Le capital-investissement permet aux entreprises de financer des projets d’envergure (recherche et développement, acquisitions, investissements industriels, etc.) qui nécessitent des moyens financiers importants.
• Les investisseurs en capital-investissement apportent leur expertise et leur réseau pour aider les entreprises à surmonter les défis de leur marché et à saisir les opportunités.
• Le capital-investissement favorise l’innovation en soutenant des entreprises qui développent de nouveaux produits ou services.
En résumé, le capital-investissement est une solution de financement incontournable pour les entreprises non cotées, offrant non seulement des fonds, mais aussi un accompagnement stratégique précieux. Il joue un rôle significatif dans l’économie en stimulant l’innovation, la création d’emplois et la croissance des entreprises. Cependant, il comporte des risques, notamment en raison du risque de perte des investissements et de la dépendance à la performance des entreprises soutenues. Ces risques sont compensés par la possibilité de rendements élevés, ce qui en fait un levier attractif pour les investisseurs cherchant à diversifier leur épargne.
